LÂMINA
DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS SOBRE O
GÁVEA MACRO FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO
Informações
referentes a
05/2025
Esta lâmina contém um resumo das informações essenciais sobre o
BRADESCO RENO MACRO FIF - CLASSE DE INVESTIMENTO EM COTAS MULTIMERCADO - RESP LIMITADA, administrado por BEM - DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA. e gerido por BANCO BRADESCO S.A.. As informações completas sobre esse fundo podem ser obtidas no
Regulamento do fundo, disponíveis no
www.bradescobemdtvm.com.br
. As informações contidas neste material são atualizadas mensalmente. Ao realizar
aplicações adicionais, consulte a sua versão mais atualizada.
Antes de investir, compare o fundo com outros da mesma classificação.
1.
PÚBLICO-ALVO:
- O FUNDO é destinado a receber, exclusivamente, aplicações (i) da GESTORA e/ou de quaisquer pessoas jurídicas a ela ligadas ou coligadas (GRUPO GÁVEA); (ii) de quaisquer pessoas físicas vinculadas ao GRUPO GÁVEA; (iii) dos fundos, carteiras e outros veículos de investimento administrados e/ou geridos pelo GRUPO GÁVEA; bem como (iv) dos fundos, carteiras e outros veículos de investimento exclusivos ou restritos a quaisquer pessoas físicas ou jurídicas ligadas ao GRUPO GÁVEA, ainda que não sejam geridos pela GESTORA ou administrados pela ADMINISTRADORA; todos doravante denominados (COTISTAS).
Restrições de Investimento:
.
2.
OBJETIVOS DO FUNDO:
O FUNDO tem por objetivo proporcionar aos seus Cotistas ganhos de capital, no longo prazo, através de aplicação em cotas do GÁVEA MACRO MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO, inscrito no CNPJ/MF sob o nº 08.875.020/0001-18, doravante denominado "FUNDO INVESTIDO".
3.
POLÍTICA DE INVESTIMENTOS:
a.
O FUNDO INVESTIDO tem por objetivo buscar retorno aos seus Cotistas através de investimentos em diversas classes de ativos financeiros disponíveis nos mercados de renda fixa, renda variável, cambial, derivativos e cotas de fundos de investimento, negociados nos mercados interno e externo, sem o compromisso de concentração em nenhuma classe específica.
De acordo com seu objetivo de investimento, o FUNDO e o FUNDO INVESTIDO não possuem compromisso de concentração em nenhum fator de risco específico, sendo assim, poderão incorrer nos seguintes fatores de risco: taxa de juros pós-fixadas, taxa de juros pré-fixadas, índices de preço, índices de ações, variação cambial, derivativos e renda variável.
b.
O fundo pode:
|
Aplicar em ativos no exterior até o limite de
|
5%
|
|
Aplicar em crédito privado até o limite de
|
50%
|
|
Aplicar em um só fundo até o limite de
|
100%
|
|
Utiliza derivativos apenas para proteção da carteira?
|
N
|
|
Alavancar-se até o limite de
|
0,001%
|
- Item b com redação dada pela Instrução CVM nº 563, de 18 de maio de 2015.
c. A metodologia utilizada para o cálculo do limite de alavancagem, disposto no item 3.b é o percentual máximo que pode ser depositado pelo fundo em margem de garantia para garantir a liquidação das operações contratadas somado à margem potencial para a liquidação dos derivativos negociados no mercado de balcão. Este fundo de investimento em cotas de fundos de investimento não realiza depósito de margem de garantia junto às centrais depositárias, mas pode investir em fundos de investimento que podem estar expostos aos riscos decorrentes de aplicações em ativos que incorram em depósito de margem de garantia. As informações apresentadas são provenientes dos fundos investidos geridos por instituições ligadas.
d
.As estratégias de investimento do fundo podem resultar em perdas
superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar
recursos adicionais para cobrir o prejuízo do fundo.
4.
CONDIÇÕES DE INVESTIMENTO
|
Investimento inicial mínimo
|
R$ 10.000,00
|
|
Investimento adicional mínimo
|
R$ 5.000,00
|
|
Resgate mínimo
|
R$ 5.000,00
|
|
Horário para aplicação e resgate
|
14:00
|
|
Observação sobre horário para aplicação e resgate
|
|Não há
|
|
Valor mínimo para permanência
|
R$ 5.000,00
|
|
Prazo de carência
|
Não há.
|
|
Condições de carência
|
Não há.
|
|
Conversão das cotas
|
Na aplicação, o número de cotas compradas será calculado de acordo com o valor das cotas
no fechamento
do 0º
dia contado da data da aplicação.
No resgate, o número de cotas canceladas será calculado de acordo com o valor das cotas
no fechamento
do 30º
dia contado da data do pedido de resgate.
|
|
Pagamento dos resgates
|
O prazo para o efetivo pagamento dos resgates é de
30
dia(s)
corrido(s) contados da data do pedido de resgate.
|
|
Taxa de administração
|
A taxa de administração pode variar de
1,975%
a 2,038%
do patrimônio líquido ao ano.
Comentários/Esclarecimentos por parte do fundo:
A taxa de administração pode variar de 1,975% a 2,038% do patrimônio líquido ao ano
|
|
Taxa de entrada
|
Não há taxa fixada.
Outras condições de entrada: Não há.
|
|
Taxa de saída
|
Para resgatar suas cotas do fundo
o investidor paga uma taxa de 0% do valor do resgate, que é deduzida diretamente do valor a ser recebido.
Outras condições de saída: Não há.
|
|
Taxa de desempenho/performance
|
Percentual Taxa Pfee: 20,00% - CDI - Percentual Indice: 100%
|
|
Taxa total de despesas
|
As despesas pagas pelo fundo representaram
2,23%
do seu patrimônio líquido diário médio no período que vai de
01/06/2024
a
31/05/2025
. A taxa de despesas pode variar de período para período e reduz a rentabilidade do fundo.
O quadro com a descrição das despesas do fundo pode ser encontrado em
www.bradescobemdtvm.com.br
.
|
5.
COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA:[i]
O
patrimônio líquido do fundo é de
R$ 406.472.580,51
e as 5 espécies de ativos em que ele concentra seus investimentos são
[ii]
[iii]:
|
Títulos públicos federais
|
67,98%
|
|
Investimento no exterior
|
13,39%
|
|
Operações compromissadas lastreadas em títulos públicos federais
|
11,63%
|
|
Ações
|
7,36%
|
|
Títulos de crédito privado
|
-0,05%
|
6.
RISCO: o Administrador BEM - DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA.
classifica os fundos que administra numa escala de 1 a 5 de acordo com o risco
envolvido na estratégia de investimento de cada um deles. Nessa escala, a
classificação do fundo é:
5
|
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
7. HISTÓRICO DE RENTABILIDADE
[iv]
(para fundos não estruturados
[v])
/ SIMULAÇÃO DE DESEMPENHO (fundos estruturados
[v])
a.
A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados
futuros.
b.
Rentabilidade acumulada nos últimos 5 anos:
49,14%.
No mesmo período o índice de referência [CDI] variou 54,77%.
A tabela abaixo mostra a rentabilidade do fundo a cada ano nos últimos 5
anos.
Em 1 ano(s) desses anos, o fundo perdeu parte do patrimônio que detinha no
início do ano.
Tabela
de Rentabilidade Anual
|
Ano
|
Rentabilidade
(líquida de despesas, mas não de impostos)
|
Variação
percentual do índice de referência [CDI]
|
Desempenho
do fundo como % do índice de referência [CDI]
|
|
2021
|
6,62%
|
4,4%
|
150,7%
|
|
2022
|
18,68%
|
12,37%
|
150,96%
|
|
2023
|
10,86%
|
13,05%
|
83,23%
|
|
2024
|
7,64%
|
10,87%
|
70,25%
|
|
2025
|
-1,23%
|
5,26%
|
-23,34%
|
C. Rentabilidade Mensal
: a rentabilidade do fundo nos últimos 12 meses foi:
[vi]
|
Mês [vii]
|
Rentabilidade
(líquida
de despesas, mas não de impostos)
|
Variação
percentual do índice de referência [CDI]
|
Desempenho
do fundo como % do índice de referência [CDI]
|
|
6
|
1,86%
|
0,79%
|
235,81%
|
|
7
|
1,51%
|
0,91%
|
166,76%
|
|
8
|
-0,04%
|
0,87%
|
-4,3%
|
|
9
|
1,91%
|
0,83%
|
229,11%
|
|
10
|
0,56%
|
0,93%
|
59,98%
|
|
11
|
0,81%
|
0,79%
|
102,15%
|
|
12
|
1,84%
|
0,93%
|
198,54%
|
|
1
|
0,37%
|
1,01%
|
37,12%
|
|
2
|
0,07%
|
0,99%
|
7,12%
|
|
3
|
-1,43%
|
0,96%
|
-149,36%
|
|
4
|
0,58%
|
1,06%
|
54,75%
|
|
5
|
-0,81%
|
1,14%
|
-70,96%
|
8.
EXEMPLO COMPARATIVO:[viii]
utilize a informação do exemplo abaixo para comparar
os custos e os benefícios de investir no fundo com os de investir em outros
fundos.
a.
Rentabilidade:
Se você tivesse aplicado R$ 1.000,00 (mil reais) no fundo no
primeiro dia útil de
2024
e não houvesse realizado outras aplicações, nem solicitado resgates durante o
ano, no primeiro dia útil de
2025
, você poderia resgatar R$ 1.066,76, já deduzidos impostos no valor de R$ 14,16.
A taxa de ingresso teria custado R$ 0,00.
A taxa de saída teria custado R$ 0,00.
O ajuste sobre performance individual teria custado R$ 0,00.
b.
Despesas:
As despesas do fundo, incluindo a taxa de administração, a taxa de
performance e as despesas operacionais e de serviços teriam
custado R$ 33,51.
9.
SIMULAÇÃO DE DESPESAS:[ix]
utilize a informação a seguir para comparar o efeito das despesas em períodos mais longos
de investimento entre diversos fundos:
Assumindo
que a última taxa total de despesas divulgada se mantenha constante e que o fundo
tenha rentabilidade bruta hipotética de 10% ao ano nos próximos 3 e 5 anos,
o retorno após as despesas terem sido descontadas, considerando a mesma
aplicação inicial de R$ 1.000,00 (mil reais), é apresentado na tabela abaixo:
|
Simulação
das Despesas
|
[+3
anos]
|
[+5
anos]
|
|
Saldo
bruto acumulado (hipotético - rentabilidade bruta anual de 10%)
|
R$
1.331,00
|
R$
1.610,51
|
|
Despesas
previstas (se a TAXA TOTAL DE DESPESAS se mantiver constante)
|
R$
77,48
|
R$
142,90
|
|
Retorno
bruto hipotético após dedução das despesas e do valor do investimento original
(antes da incidência de impostos, de taxas de ingresso e/ou saída, ou de taxa
de performance)
|
R$
253,52
|
R$
467,61
|
Este
exemplo tem a finalidade de facilitar a comparação do efeito das despesas no
longo prazo. Esta simulação pode ser encontrada na lâmina e na
demonstração de desempenho de outros fundos de investimento.
A
simulação acima não implica promessa de que os valores reais ou esperados das
despesas ou dos retornos serão iguais aos aqui apresentados.
10. POLÍTICA DE DISTRIBUIÇÃO:
a. Descrição da forma de remuneração dos distribuidores:
A remuneração dos distribuidores é paga pelo Fundo de parcela deduzida sua taxa de administração.
b. O principal distribuidor oferta, para o público alvo do fundo, preponderantemente fundos geridos por um único gestor, ou por gestores ligados a um mesmo grupo econômico?
"O processo de contratação dos distribuidores considera que estes podem ser indicados pelos gestores para
seleção pela ADMINISTRADORA, tendo em vista a existência de Processo Interno de Seleção, Contratação e
Monitoramento dos prestadores de serviços do Fundo."
c. Há informaçôes que indiquem a existência de conflitos de interesses no esforço de venda?
"O principal distribuidor do Fundo não oferta ao público alvo do Fundo, preponderantemente fundos geridos por um
único gestor ou ainda por gestoras ligadas a um mesmo grupo econômico, sendo que não há garantia de total
eliminação de conflitos de interesses na atuação dos distribuidores."
11.
SERVIÇO DE ATENDIMENTO AO COTISTA:
a.
Telefone
30038330
b.
Página na rede mundial de computadores
www.bradescobemdtvm.com.br
c.
Reclamações:
www.bradescobemdtvm.com.br
12.
SUPERVISÃO E FISCALIZAÇÃO:
a.
Comissão de Valores Mobiliários - CVM
b.
Serviço de Atendimento ao Cidadão em
http://www.cvm.gov.br.
[i]
Item dispensado nas lâminas apresentadas para
registro do fundo, nos termos do art. 8º, inciso VIII.
[ii]
Quando se tratar de fundo de investimento em cotas –
FIC, a informação deve ser dada em relação à carteira dos fundos investidos.
|
[iii]
Para efeito de preenchimento, as espécies de ativos
são:Espécie de ativo
|
Descrição
|
|
Títulos públicos federais
|
LTN;
LFT; todas as séries de NTN
|
|
Operações compromissadas
lastreadas em títulos públicos federais
|
Operações
de compra ou venda de ativos pelo fundo com garantia de recompra ou revenda
pelo vendedor
|
|
Operações compromissadas
lastreadas em títulos privados
|
Operações
de compra ou venda de ativos pelo fundo com garantia de recompra ou revenda
pelo vendedor
|
|
Ações
|
Ações e
certificados de depósito de ações de companhias abertas
|
|
Depósitos a prazo e outros
títulos de instituições financeiras
|
CDB,
RDB, LF, DPGE, CCCB, LCA, LCI
|
|
Cotas de fundos de
investimento 409
|
Cotas de
fundos de investimento regulados pela Inst. CVM nº 409, de 2004
|
|
Outras cotas de fundos de
investimento
|
Cotas de
fundos de investimento regulados por outras instruções da CVM.
|
|
Títulos de crédito privado
|
Debêntures,
notas promissórias, commercial paper, export note, CCB, CPR, WA,
NCA, CDA e CDCA
|
|
Derivativos
|
Swaps, opções, operações a termo e operações no mercado futuro
|
|
Investimento no exterior
|
Ativos
financeiros adquiridos no exterior
|
|
Outras aplicações
|
Qualquer
aplicação que não possa ser classificada nas opções anteriores
|
[iv]
Item dispensado nas lâminas apresentadas na instrução
do pedido de registro e até que o fundo complete 1 (um) ano de operação, nos termos do art. 8º, inciso VIII.
[v]
Os fundos estruturados são definidos no
OFÍCIO-CIRCULAR/CVM/SIN/Nº01/2010, de 8 de janeiro de 2010.
[vi]
Item dispensado nas lâminas apresentadas na instrução
do pedido de registro e até que o fundo complete 1 (um) ano de operação, nos
termos do art. 8º, inciso VIII.
[vii]
Meses devem ser ajustados de acordo com a data de
atualização da lâmina.
[viii]
Item dispensado nas lâminas apresentadas na instrução
do pedido de registro e até que o fundo complete 1 (um) ano de operação, nos
termos do art. 8º, inciso VIII.
[ix]
Item dispensado nas lâminas apresentadas na instrução
do pedido de registro e até que o fundo complete 1 (um) ano de operação, nos
termos do art. 8º, inciso VIII.